⭕   DigiM4u.com    تحلیل ما + اخبار 👇 📰

جستجو

🔹 آموزش معاملات فیوچرز؛ بررسی کامل نسخه استاندارد و پرپچوال

در این بخش از آموزش فیوچرز، قصد داریم نسخه استاندارد (Standard) را با جزییات کامل بررسی کنیم و یاد بگیریم که چرا از اصطلاح فیوچرز استفاده می‌شود و صرافی‌ها چه امکاناتی را در اختیار معامله‌گران قرار داده‌اند. همچنین با تفاوت‌های کلیدی بین دو نوع قرارداد فیوچرز (استاندارد و پرپچوال) آشنا می‌شویم و نحوه محاسبه قیمت مارک و شاخص قیمت را فرا می‌گیریم.




🔸 مقایسه فیوچرز استاندارد و پرپچوال


معمولاً صرافی‌ها به منظور راحتی کاربران، دو نوع قرارداد فیوچرز را ارائه می‌دهند: استاندارد (Standard Futures) و پرپچوال (Perpetual Futures). در اپلیکیشن‌های معاملاتی، با ورود به بخش Futures و از طریق سربرگ‌های موجود، می‌توانید هر یک را انتخاب کنید. اما این دو بازار فیوچرز چه مزایا و معایبی نسبت به یکدیگر دارند؟ در ادامه به بررسی دقیق آن‌ها می‌پردازیم.



🔹 نسخه استاندارد (Standard Futures)

✅ مزایا

  • پشتیبانی از کپی ترید (با محدودیت‌هایی در مارجین معاملات، تعداد پوزیشن‌های روزانه و ...)
  • فقط یک کارمزد دریافت می‌شود (۰.۰۴۵٪)؛ کارمزد در زمان بستن پوزیشن محاسبه می‌شود.
  • پشتیبانی از پول مجازی VST
  • پشتیبانی از فارکس، شاخص‌ها و کالاها
  • قابلیت اتصال به TradingView
  • پشتیبانی از حد ضرر متحرک (Trailing Stop)
  • پشتیبانی از Adjust Margin
  • پشتیبانی در تریدینگ ویو با نماد .P


⚠️ معایب

  • وجود اسپرد قیمتی به دلیل عدم پشتیبانی از سفارشات لیمیت (پوزیشن با قیمتی متفاوت نسبت به قیمت تعیین‌شده باز می‌شود؛ این تفاوت معمولاً کم است، اما برای برخی ارزها ممکن است زیاد باشد).
  • محدودیت در حداکثر سود دریافتی (۲۰۰۰٪ برای BTC، ETH و فارکس و ۱۰۰۰٪ برای آلت‌کوین‌ها).
  • (البته نه به عنوان عیب) عدم توانایی میانگین کم کردن (به جای آن، پشتیبانی از بازکردن همزمان چند پوزیشن روی یک ارز).
  • حداقل مقدار برای هر پوزیشن ۲ دلار است.



🔹 نسخه حرفه‌ای (Perpetual Futures)

✅ مزایا

  • پشتیبانی از سفارشات لیمیت (Limit Orders)؛ در این نوع سفارش، پوزیشن دقیقاً در قیمت درخواستی یا با قیمتی بهتر باز می‌شود. (برای معاملات اسکالپ، حتماً از پرپچوال استفاده کنید.)
  • پشتیبانی از کپی ترید (بدون محدودیت)
  • هیچ محدودیتی برای حداکثر سود وجود ندارد.
  • پس از باز کردن یک پوزیشن، سفارشات در یک جهت به طور خودکار ادغام می‌شوند (پشتیبانی از میانگین کم کردن).
  • حداقل مارجین برای هر پوزیشن پایین‌تر است.
  • پشتیبانی از Adjust Margin
  • امکان تغییر اهرم در زمان باز بودن پوزیشن
  • پشتیبانی از پول مجازی VST
  • پشتیبانی از حد ضرر متحرک (Trailing Stop)
  • پشتیبانی در تریدینگ ویو با نماد .PS


⚠️ معایب

  • نسبت به نسخه استاندارد کارمزد بیشتری دارد و دو کارمزد برای باز و بسته شدن دریافت می‌شود (اما همچنان نسبت به سایر صرافی‌ها دارای کارمزد بسیار کمتری است).
  • از فارکس و شاخص‌ها پشتیبانی نمی‌کند.


🔹 قیمت مارک و شاخص قیمت؛ نحوه محاسبه


محاسبه قیمت در معاملات فیوچرز (استاندارد) با توجه به قیمت‌های نقدی در صرافی‌های بزرگ مانند بایننس، گیت‌آی‌او (Gate.io)، هیوبی، OKX و MEXC انجام می‌شود. همچنین ملاک محاسبه قیمت در جفت‌ارزهای غیرکریپتویی، بازارهای مرجع شامل گروه IG، Bloomberg، MT5 و چندین بازار حرفه‌ای دیگر است.

با توجه به شرایط، صرافی‌ها لیست منابع خود را به‌روزرسانی می‌کنند. قیمت محاسبه‌شده با توجه به منابع داده، در هر لحظه از میانگین همه محدوده‌های قیمتی در صرافی‌های مختلف به دست می‌آید. چنین محاسبه‌ای، واقعی، دقیق و عادلانه بودن قیمت را تضمین می‌کند. همچنین در صورت بازارسازی یا دستکاری قیمت در سایر صرافی‌ها، تأثیر آن بر قیمت‌ها به شدت کاهش می‌یابد. کاربران محترم می‌توانند در اپلیکیشن (قسمت اطلاعات صرافی‌ها) منابع داده‌ی فعلی و به‌روزرسانی‌های آن‌ها را بررسی نمایند.


🔹 چقدر سود در مقابل ضرر لازم است؟

نسبت سود به ضرر در معاملات



🔹 فیلم و آموزش تکمیلی



🔸 چرا پوزیشن من زودتر لیکویید شد؟


برای درک پاسخ این سؤال، به یک مثال توجه کنید:

فرض کنید پوزیشنی روی BTC/USDT با اهرم ۷۵X و مارجین ۵۰ دلار باز کرده‌اید. طبق صفحه قوانین ترید، نرخ مارجین نگهداری برابر ۰.۳۱۶۷٪ و مقدار نگهداری برابر ۰ است. بنابراین مارجین نگهداری به صورت زیر محاسبه می‌شود:

(75 × 50) × 0.3167% - 0 = 11.87 دلار

بنابراین ۱۱.۸۷ دلار از وثیقه پوزیشن شما (که حدود ۲۳٪ از کل مارجین است) به عنوان مارجین نگهداری محاسبه می‌شود و پوزیشن شما به همین اندازه زودتر لیکویید خواهد شد.


⚠️ نکته مهم

هر چه اهرم و حجم پوزیشن بیشتر باشد، مارجین نگهداری و احتمال زودتر لیکویید شدن شما نیز بیشتر خواهد بود. از آنجایی که مارجین نگهداری مستقیماً بر قیمت لیکوییدی تأثیرگذار است، برای جلوگیری از لیکوییدی، اکیداً توصیه می‌شود قبل از رسیدن مارجین پوزیشن به زیر مارجین نگهداری، اقدامات لازم برای جلوگیری از لیکوییدی پوزیشن را انجام دهید.