منشور صندوق ETF Invesco با مشارکت Galaxy Asset Management

آتلانتا، ۱۱ ژانویه ۲۰۲۴: شرکت Invesco Ltd. (با نماد NYSE: IVZ)، به عنوان یکی از ارائه‌دهندگان جهانی وجوه قابل معامله در بورس (ETF)، با مشارکت Galaxy Asset Management (یکی از بزرگترین مدیران دارایی‌های دیجیتال و زیرساخت‌های بلاک‌چین در جهان)، امروز راه‌اندازی صندوق قابل معامله در بورس بیت‌کوین اینوسکو گلکسی (Invesco Galaxy Bitcoin ETF) را با نماد BTCO اعلام کرد.

BTCO مستقیماً در بیت‌کوین فیزیکی سرمایه‌گذاری می‌کند تا به سرمایه‌گذاران اجازه دهد به عملکرد قیمت بیت‌کوین در بازار دسترسی داشته باشند. این عملکرد توسط نرخ مرجع Lukka Prime Bitcoin Reference Rate از طریق ساختار ETF اندازه‌گیری می‌شود تا حفاظت‌های نظارتی اضافی و سهولت معامله را فراهم کند. BTCO معاملات خود را در صرافی Cboe BZX آغاز می‌کند و بسیاری از موانع فنی و عملیاتی سرمایه‌گذاری مستقیم در بیت‌کوین را از بین می‌برد.

برای شش ماه اول پس از راه‌اندازی، Invesco از کل کارمزد مدیریت (Expense Ratio) BTCO برای دارایی‌ها تا سقف ۵ میلیارد دلار چشم‌پوشی می‌کند. این اقدام استراتژیک، عملاً نسبت کل هزینه BTCO را از ۳۹ واحد پایه (Basis Points) به ۰ واحد می‌رساند و این معافیت از کارمزد با صلاحدید شرکت قابل تمدید است.

🏢 معرفی کنسرسیوم و ساختار صندوق BTCO

🔸 برایان هارتیگان، رئیس جهانی سرمایه‌گذاری ETFها در Invesco می‌گوید: "از طریق مشارکت ما با Galaxy، ETF BTCO با پشتیبانی فیزیکی، از سطح بی‌نظیری از دانش و تجربه ترکیبی در نوآوری ETF و تخصص دارایی‌های دیجیتال بهره می‌برد. ما اعتقاد زیادی داریم که دارایی‌های دیجیتال پتانسیل تبدیل شدن به یک طبقه دارایی متحول‌کننده را دارند و معتقدیم آوردن BTCO به یک بازار کاملاً شفاف و تنظیم‌شده، واقعاً به دموکراتیک کردن بیشتر این طبقه دارایی کمک می‌کند."

یکی از عوامل کلیدی که BTCO را متمایز می‌کند، مشارکت Invesco با Galaxy Asset Management است که یکی از شرکت‌های وابسته به Galaxy Digital Holdings Ltd. محسوب می‌شود. گلکسی به عنوان عامل اجرایی در خرید و فروش بیت‌کوین به صورت نقدی (Spot) از طرف BTCO عمل می‌کند و تخصص کارآزموده و زیرساخت‌های درجه یک سازمانی را به این فرآیند می‌آورد. این موضوع اجرای ایجاد و بازخرید سهام BTCO را به نفع سرمایه‌گذاران بهینه‌سازی می‌کند.

🔸 استیو کورز، رئیس جهانی مدیریت دارایی گلکسی گفت: «آنچه ETF BTCO را از سایر محصولات مشابه متمایز می‌کند، مشارکت Invesco و Galaxy است. تجربه جمعی ما در مدیریت ETPهای رمزنگاری در کانادا، برزیل و اروپا، و به‌طور خاص، تجربه مستقیم ما در مدیریت ETF بیت‌کوین و ایجاد نقدینگی در کانادا، در توسعه محصولی با کارمزد پایین، نقدینگی قوی و حداقل خطای ردیابی (Tracking Error) مؤثر بوده است.»

Galaxy همچنین برخی از جامع‌ترین و عمیق‌ترین رهبری فکری و تحقیقات را در مورد دارایی‌های دیجیتال ارائه می‌دهد. سرمایه‌گذاران می‌توانند این تحقیق را با تخصص ETF تیم‌های استراتژی محصول اختصاصی Invesco همراه کنند تا در مورد تحولات مهم در فضای دارایی دیجیتال به‌روز بمانند.

BTCO از نرخ مرجع بیت‌کوین Lukka Prime برای تعیین ارزش بازار منصفانه (FMV) بیت‌کوینی که در اختیار دارد استفاده می‌کند. این نرخ منعکس‌کننده قیمت اجرای بیت‌کوین در بازار اصلی آن است که توسط Lukka Inc.، یک شرکت مستقل داده دارایی دیجیتال شخص ثالث، تعیین می‌شود. Lukka از استانداردهای کیفیت داده‌های سازمانی، مانند خدمات AICPA و کنترل‌های سازمان (SOC) برای اطمینان از صحت و کامل بودن محاسبات مالی در ارزیابی مبادلات مختلف بیت‌کوین، ارزیابی عواملی مانند نظارت، حجم معاملات و یکپارچگی داده‌ها استفاده می‌کند.

با خرید بیت‌کوین از طریق یک وسیله مالی معتبر، سرمایه‌گذاران از برخی از جنبه‌های عملیاتی دشوارتر بیت‌کوین نقطه‌ای (Spot)، مانند وظایف نگهداری (Custody) و مدیریت کیف پول‌های ذخیره‌سازی برای ایمن نگه داشتن دارایی‌ها رهایی می‌یابند. BTCO ورود و خروج منعطف به این طبقه دارایی را ارائه می‌دهد و در یک صرافی اصلی در قالب یک وسیله سرمایه‌گذاری آشنا معامله می‌شود. برخلاف دارایی‌های دیجیتالی که مستقیماً نگهداری می‌شوند، BTCO را می‌توان در حساب‌های سرمایه‌گذاری مانند کارگزاری‌ها نگهداری کرد و به راحتی به سبد سرمایه‌گذاری اضافه نمود.

ذخایر بیت‌کوین BTCO از طریق قرارداد نگهداری با Coinbase در انبارهای درجه یک سازمانی ذخیره می‌شود. از طریق Coinbase، بیت‌کوین خریداری‌شده توسط ETF در ماژول‌های سخت‌افزاری ضد دستکاری در مراکز داده ایمن با ویژگی‌های امنیتی پیشرفته نگهداری می‌شود.

🏛️ درباره شرکت Invesco Ltd

Invesco Ltd. (با نماد NYSE: IVZ) یک شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری مستقل جهانی است که به ارائه یک تجربه سرمایه‌گذاری اختصاص یافته است که به مردم کمک می‌کند از زندگی بیشتر بهره ببرند. تیم‌های سرمایه‌گذاری متمایز این شرکت طیف گسترده‌ای از قابلیت‌های سرمایه‌گذاری فعال، غیرفعال و جایگزین را ارائه می‌دهند. اینوسکو با دفاتری در بیش از ۲۰ کشور، از ۲۴ اکتبر ۲۰۲۳، مبلغ ۱.۴۹ تریلیون دلار دارایی را به نمایندگی از مشتریان در سراسر جهان مدیریت کرد.

🌌 درباره شرکت Galaxy Digital

Galaxy (با نماد TSX: GLXY) رهبر دارایی دیجیتال و بلاک‌چین است که دسترسی به اقتصاد دیجیتال رو به رشد را فراهم می‌کند. ما به یک پایگاه مشتری متنوع، از جمله موسسات، استارت‌آپ‌ها و افراد واجد شرایط خدمت می‌کنیم. از سال ۲۰۱۸، Galaxy در حال ایجاد یک پلتفرم مالی جامع است که شامل سه کسب‌وکار عملیاتی مکمل است: بازارهای جهانی، مدیریت دارایی، و راه‌حل‌های زیرساخت دیجیتال. پیشنهادات ما شامل تجارت، وام‌دهی، خدمات مشاوره استراتژیک، راه‌حل‌های سرمایه‌گذاری در سطح سازمانی، خدمات میزبانی و استخراج بیت‌کوین اختصاصی، خدمات اعتبارسنجی شبکه، و توسعه فناوری نگهداری (Custody) سازمانی است.

⚠️ خطرات و ریسک‌های سرمایه‌گذاری در صندوق

⚠️ نکته مهم و فنی:

سرمایه‌گذاری در ETFهای بیت‌کوین دارای درجه بالایی از ریسک است و ممکن است سرمایه‌گذار تمام یا تقریباً تمام سرمایه‌گذاری خود را از دست بدهد. این صندوق بیمه FDIC نیست و ضمانت بانکی ندارد.

• 🔸 این صندوق یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یا شرکت سرمایه‌گذاری به معنای قانون شرکت سرمایه‌گذاری مصوب ۱۹۴۰ نیست و مشمول مقررات آن نمی‌باشد.
• 🔸 بیت‌کوین از لحاظ تاریخی نوسانات قیمت بالایی را نسبت به طبقات دارایی‌های سنتی‌تر نشان داده است. ارزش سرمایه‌گذاری‌های تراست در بیت‌کوین می‌تواند به سرعت کاهش یابد.
• 🔸 توسعه و پذیرش بیشتر شبکه بیت‌کوین تابع عوامل مختلفی است که ارزیابی آنها دشوار است. کند شدن یا معکوس شدن این توسعه ممکن است بر قیمت بیت‌کوین تأثیر منفی بگذارد.
• 🔸 تغییرات یا اقدامات قانون‌گذاری ممکن است ماهیت سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین را تغییر دهد یا استفاده از آن را در یک یا چند کشور محدود یا غیرقانونی کند.
• 🔸 بازده تراست با عملکرد بیت‌کوین مطابقت کامل نخواهد داشت، زیرا تراست هزینه‌های حامی مالی (Sponsor Fee) و سایر هزینه‌های عملیاتی را متحمل می‌شود.
• 🔸 قیمت بازار سهام ممکن است منعکس‌کننده یک تخفیف (Discount) یا حق بیمه (Premium) نسبت به ارزش خالص دارایی (NAV) باشد.
• 🔸 ماینرها می‌توانند با تبانی برای افزایش کارمزد تراکنش‌ها اقدام کنند که ممکن است بر استفاده از شبکه بیت‌کوین تأثیر بگذارد.
• 🔸 رقابت ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) و سایر دارایی‌های دیجیتال می‌تواند بر ارزش بیت‌کوین تأثیر منفی بگذارد.
• 🔸 نقص در کد منبع بیت‌کوین، یا نقص در رمزنگاری زیربنایی، می‌تواند شبکه بیت‌کوین را در برابر بردارهای حمله آسیب‌پذیر کند.
• 🔸 تراکنش‌های بیت‌کوین غیرقابل برگشت هستند و بیت‌کوین دزدیده‌شده یا نادرست منتقل‌شده ممکن است غیرقابل بازیابی باشد.
• 🔸 سهام به‌صورت جداگانه قابل بازخرید نیستند و صاحبان سهام می‌توانند آن سهام را از صندوق خریداری کنند و برای بازخرید به صندوق در تجمیع واحدهای ایجاد (Creation Units) ارائه دهند.

📊 تحلیل تکنیکال سهام نماد BTCO