معاملات مارجین در صرافی بینگ ایکس

معاملات فیوچرز صرافی بینگ ایکس، به دو دسته تقسیم‌بندی می‌شوند:

• فیوچرز استاندارد (Standard Futures)

• فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures)

در حالت فیوچرز استاندارد، زمانی که شما یک پوزیشن معاملاتی باز می‌کنید، سررسید مشخصی برای آن وجود دارد. به عبارت بهتر، زمانی که شما به عنوان مثال یک پوزیشن معاملاتی برای جفت ارز BTC/USDT در قسمت فیوچرز استاندارد بینگ ایکس باز می‌کنید، وارد یک قرارداد با سررسید مشخص می‌شوید.

این در حالی است که پوزیشن‌های معاملاتی باز شده در بخش فیوچرز پرپچوال فاقد تاریخ انقضا یا همان سررسید، هستند. دقیقاً به همین دلیل به آن‌ها معاملات فیوچرز دائمی نیز گفته می‌شود.

نکته: تنها ارز دیجیتالی که به عنوان حاشیه یا مارجین (Margin) در بخش معاملات فیوچرز پرپچوال بینگ ایکس پشتیبانی می‌شود، تتر (USDT) است.

مبانی پایه و مفاهیم مورد استفاده در راهنمای فیوچرز بینگ ایکس (BingX)

قبل از پرداختن به موضوع آموزش فیوچرز bingx از صفر تا صد، بهتر است با یک‌سری از مبانی و مفاهیم پایه مورد استفاده در معاملات فیوچرز یا آتی آشنا شویم. عمده مفاهیمی که لازم است برای ترید کردن در بخش فیوچرز با آن‌ها آشنایی داشته باشید، عبارتند از:

• پوزیشن‌های‌ لانگ (Long) و شورت (Short)

• لیکوئید شدن (Liquidation)

• حد سود (Take Profit) و حد ضرر (‌Stop Loss)

• حاشیه یا مارجین (Margin)

• اهرم یا لوریج (Leverage)

• فاندینگ ریت (Funding Rate)

در ادامه، به‌طور مختصر هر یک از موارد عنوان شده را توضیح می‌دهیم.

پوزیشن‌های‌ لانگ (Long) و شورت (Short) در فیوچرز

پیش‌تر اشاره شد که در معاملات آتی یا فیوچرز، ما روی نوسانات قیمت یک ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنیم. به‌ زبان عامیانه، زمانی که قرار است روی افزایش قیمت یک ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنیم، پوزیشن لانگ (Long) باز می‌کنیم. به همین ترتیب برای ارزهای دیجیتالی که فکر می‌کنیم، روند قیمتی نزولی خواهند داشت نیز پوزیشن شورت (Short) باز می‌کنیم. در اصطلاح، به پوزیشن لانگ خرید و به پوزیشن شورت فروش نیز گفته می‌شود.

تصور کنید بر اساس تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، پیش‌بینی می‌کنید که قیمت ارز دیجیتال بیت‌کوین (BTC) طی چند روز آینده افزایش خواهد داشت؛ در این صورت، می‌توانید برای کسب سود، پوزیشن لانگ باز کنید. بدیهی است که در صورت نزولی بودن روند قیمتی طی این دوره، ضرر خواهید کرد و حتی ممکن است لیکوئید شوید!!

لیکوئید شدن (Liquidation) چیست؟

لیکوئیدن شدن که به آن کال مارجین شدن یا بسته شدن حساب معاملاتی نیز گفته می‌شود، زمانی اتفاق می‌افتد که شما سرمایه کافی برای باز نگه داشتن و ادامه دادن پوزیشن را نداشته باشید.

برای درک بهتر موضوع، یک پوزیشن لانگ با جفت ارز BTC/USDT را تصور کنید. شما به اندازه 100 دلار روی این پوزیشن سرمایه‌گذاری کرده‌اید و لوریج آن‌ را هم روی 50X تنظیم کرده‌اید. اما قیمت بیت‌کوین شروع به سقوط می‌کند!! اتفاقی که می‌افتد چیست؟

شما بر اساس لوریجی که تنظیم کرده‌اید، شروع به ضرر کردن می‌کنید تا جایی که کل سرمایه 100 دلاری‌تان تمام شود. در این حالت، به صرافی به‌صورت اتومات پوزیشن شما و حتی دیگر پوزیشن‌های فعال را می بندد و به اصطلاح لیکوئید می‌شوید!! همین‌قدر تلخ و غم‌انگیز.

با این اوصاف، لیکوئید شدن به دو عامل بستگی دارد:

رقم سرمایه‌گذاری شده در پوزیشن

اهرم یا لوریج تنظیم شده

اما برای جلوگیری از این لیکوئید شدن یک راه‌کار خوب وجود دارد؛ شما می‌توانید برای پوزیشن‌هایی که باز می‌کنید حد سود و ضرر تعیین کنید.

حد سود (Take Profit) و حد ضرر (‌Stop Loss)

حد سود (Take Profit) و حد ضرر (‌Stop Loss) یکی از ابزارها و امکانات بسیار کارآمد در محیط معاملاتی فیوچرز هستند. برای این‌که از یک حد معینی بیشتر ضرر نکنید، بهترین راه این است که حد ضرر برای پوزیشن‌های خود تعریف کنید. در عین حال، برای این هم که سودهای احتمالی نقطه‌ای در خلال نوسانات قیمتی را از دست ندهید، می‌توانید از حد سود استفاده کنید به زبان دیگر، سیو سود در فیوچرز بینگ ایکس انجام دهید.

در ادامه و در بخش آموزش فیوچرز بینگ ایکس به تفصیل نحوه تنظیم حد سود و حد ضرر را توضیح خواهیم داد.

حاشیه یا مارجین (Margin)

حاشیه یا مارجین در معاملات فیوچرز، یک مقدار مشخص عددی یا یک درصد است. در واقع، مارجین مقداری یا درصدی از ارزش کل پوزیشن فیوچرز است که قصد دارید در حساب خود نگه دارید.

اهرم یا لوریج (Leverage)

در حالت کلی اهرم یا لوریج را می‌توان به نوعی ابزاری برای افزایش قدرت پوزیشن‌های فیوچرز در نظر گرفت. درست مثل این‌که سود واقعی شما از پوزیشن مورد نظر 10 دلار باشد اما شما بتوانید با استفاده از یک ابزار، آن را 20 برابر کنید!! یعنی 200 دلار از همان پوزیشن!!

با استفاده از لوریج می‌توان از نوسانات قیمتی خیلی ناچیز هم به سودهای کلان دست پیدا کرد. البته، برعکس این قضیه هم حکم‌فرماست و ممکن است به خاطر لوریج بالا، حتی نوسان‌های قیمتی خیلی ریز هم ضررهای کلان به شما بزنند یا حتی باعث لیکوئید شدن حساب‌تان شوند!

فاندینگ ریت (Funding Rate)

فاندینگ ریت یکی از ابزارهای مورد استفاده در بازارهای معاملاتی فیوچرز دائمی یا پرپچوال است. این ابزار به تریدرها کمک می‌کند تا از وضعیت و قیمت‌های لحظه‌ای و واقعی بازار درک بهتر و روشن‌تری داشته باشند. استفاده از این ابزار به صرافی‌ها کمک می‌کند تا بین بازارهای فیوچرز و اسپات (واقعی) تعادل ایجاد کنند و فاصله و واگرایی این دو بازار را به حداقل ممکن برسانند.

بینگ اکس،  امکان تنظیم مارجین را در معاملات ایزوله  ( فیوچرز استاندارد و پرپچوال)  به کاربران  خود ارائه میدهد در این گفتار به تنظیمات مربوط به  "میزان  مارجین"  به صورت دستی ( فقط ایزوله ) می پردازیم...

✅تنظیم مارجین ( Adjust Margin)

 این قابلیت در فیوچرز استاندارد و پرپچوال این امکان را به کاربران می دهد که مارجین پوزیشن‌های باز خود را تنظیم کنند. این تنظیم مارجین به ۲ صورت امکان پذیر است:

⬆️ افزایش مارجین:
در حالتی که پوزیشن ایزوله در ضرر باشد، این امکان به کاربر داده می‌شود که همانند حالت کراس، ضررهای بالای ۱۰۰ درصد را تجربه کرده و مقدارمارجین اضافه شده، پشتوانه پوزیشن شود. با این اقدام، پوزیشن دارای قیمت لیکوییدی تخمینی مطمئن‌تری خواهد بود ( قیمت لیکوییدی دور تر خواهد شد ).

⬇️ کاهش مارجین :
فقط در زمانی که PNL پوزیشن شما مثبت است، امکان کاهش مارجین وجود دارد. با کاهش مارجین ریسک لیکویید شدن پوزیشن‌افزایش می‌یابد (قیمت لیکوییدی نزدیک تر خواهد شد).

نکته :  توجه داشته باشید که تنظیم مارجین ( اضافه یا کم کردن ) ، تغییری در حجم پوزیشن و سود و ضرر نهایی شما ایجاد نمی کند و با این کار صرفا نقطه لیکوییدی و مقدار ریسک پوزیشن شما تغییر می کند.

✅ روش تنظیم مارجین

اپلیکیشن: نماد مداد را در سمت راست مارجین در قسمت جزئیات پوزیشن در صفحه همه سفارشات پیدا کنید و روی آن کلیک کنید.

وب‌سایت: نماد + را از ستون مارجین (اهرم) در قسمت پوزیشن‌های من پیدا کنید.



✅قوانین مربوط به تنظیم مارجین 

۱- تنظیم مارجین برای سفارشات در حالت مارجین کراس، پشتیبانی نمی‌شود.

۲-در حال حاضر تنظیم مارجین برای سفارشات کپی‌ترید، از جمله معاملات باز شده توسط معامله‌گران و معاملات کپی شده توسط کپی‌کنندگان، پشتیبانی نمی‌شود.

✅تأثیر تنظیم مارجین بر قیمت حد سود/حد ضرر

۱. اگر کاربران حد سود/حد ضرر را بر اساس قیمت تنظیم کنند، پس ازتنظیم مارجین،این مسئله تاثیری در قیمت حد سود/حد ضرر وجود ندارد.

۲. اگر کاربران حد سود/حد ضرر را بر اساس نسبت یا Ratio تنظیم کنند، قیمت حد سود/حد ضرر پس از تنظیم مارجین، به صورت زیر تغییر می‌کند:

• پس از کاهش مارجین، نسبت یا Ratio حد سود/حد ضرر ثابت باقی می ماند اما چون مقدار مارجین کاهش پیدا کرده، در نتیجه به «قیمت باز شدن» نزدیکتر خواهد شد.

• پس از افزایش مارجین، نسبت یا Ratio حد سود/حد ضرر ثابت باقی می ماند اما چون مقدار مارجین افزایش پیدا کرده، در نتیجه از «قیمت باز شدن» دورتر خواهد شد.